我眼中的P2P（3）：是时候抱大腿了！
近日，银监会业务创新监管协作部主任王岩岫在论坛上表示，P2P需要有一定的门槛，不是任何人都能够做。他透露现在可查的是1200家，到7月份为止，实际上跑路的有150家。按照这个跑路的速度，每个月有6、7家跑路，但是大家参与P2P的热情度很高，不光是以前的P2P机构来参加，现在国资的有参加，银行系的也有参加，上市公司也很多，P2P大家认为还是比较有前景和发展的行业。
2013年，P2P开始全面兴起的时候，笔者对P2P行业的参与者做了简单的分类，当时是这么几类：
第一种是无任何官方背景，线上，第三方的网上贷款交易平台，大多数提供保本赔偿的承诺，但在规模、实力、资金量、信用审核方式千差万别。在线上交易经验和数据征集分析以及风控把握上比较出色是上海的拍拍贷等，由于成立较早，平台经验较为充足，取得了不错的市场反响。
第二种是有一定政府或者国企背景，如平安陆金所，是专门对接投资者和具体项目融资方的P2P撮合平台，并由平安旗下担保公司担保交易。
第三种是以招行为代表的传统银行。利用银行现有的小微、零售客户，辅助利用银行的信贷审核和信用评估方式，把原本线下的信贷交易转移到P2P的线上，短期内影响不大。
随着P2P从早期的政策风险和市场风险的高度不确定性，进入了2014年的相对稳定的发展时期，越来越多的市场主体开始进入，包括此前的上市公司，近日言传的京东金融集团，以及更多的地方国企。
也就是说，从P2P开始进入中国之始，以独立的民间第三方为主的P2P模式，在经历了一段时间的发展，取得了政策的初步认可（后期归入银监会监管），以及在市场定位和风险控制初步找打了适合平台的运营模式之后，越来越多的希望得到利益均沾的市场主体开始进入这个还没有大局将定的行业。
未来的P2P行业态势将会怎么走？是大鱼吃小鱼还是“百家争鸣”的状态继续保持下去？从目前的发展情况看，由于波动性的经济周期风险，以及客户对优质P2P平台的逐步认可过程的建立，以风险可控、保本保息的O2O模式的平台更能获得投资者的认可，因为在当前的社会信用环境下，想要依靠简单的线上征信来完成对融资人的评价，显得过于冒险，实际上这样做的平台也不多。
对于P2P平台而言，能够经历风险的次数恐怕就那么一两次，一旦迈不过去这个坎儿，基本也就意味着平台的倒闭了。特别是在业务发展和平台建立的前几年内，P2P平台想要通过空间有限的管理费或者服务费来实现盈利，其实一定程度上是“天方夜谭”，一个是高额的业务推广费、宣传费，一个是平台的人工费，一个是不良资产产生的风险准备金赔付，这些成本加起来，随便一算，都有可能超过平台的盈利模式：在借款人和贷款人之间收取一定比例的服务费，一般是向贷款人收取，也就是3到5个点，部分平台可能会高一点，但在高成本的业务和营销压力下，始终还是捉襟见肘。
那么P2P该如何确保自己无后顾之忧？或许眼前最保险的是在开拓市场的同时，找到自己的好东家，不论是国企，银行还是上市公司，都具备充足的资金优势，因而在P2P业务上也往往是一掷千金。对于一般的民间的P2P而言，股本金是有限的，单独应对市场风险的能力也有限，这个时候找一个强硬的后台或许是不二的选择。
即便不找实力强的东家，不抱大腿，这个时候也需要通过不断的融资来确保平台将来可能出现的资金流风险，国内现在几个主流的平台，都在忙着B轮，C轮的融资，融资的目的何在？其实也就是抱大腿，抱有钱的东家的大腿，用融过来的钱来完善风控，招募人员，以及开展市场营销和保存一定的风险准备金。
在P2P这个产业链条上，前期需要投入的资本较大，而绝不是简单的拉几个人，上线一个平台就可以做起业务，如果真是这么草率的做起来，那只能说明是别有用心。现在这个时候，是行业处于灰暗和黎明之间的中间地带，一方面监管还没有正式介入，一方面对股东要求还没有受限，这个时候找一些好的东家作为靠山，是不错的选择，央企，地方国企，银行，上市公司以及大的企业集团，都可以作为目标对象。
一句话，怎么样能给自己长脸，给自己增信，给平台带来更多保障，就怎么做，这种方式尤其是适合地方的，区域性的中小平台，不要忘记，现在中国有上千家的P2P，正如当时的团购网站一般，百团大战之后，活下来的能有几家？
